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为什么利率上调会影响债券基金收益

1、债券基金的主要仓位都是债券,债券的价格受利率上调影响会下跌,一般到期期限越长下跌幅度越大.这样虽然从长期看债券到期的本金+利息的收益没有变,但短期看由于债券价格下跌债券基金的净值一定是减少的. 债券价格为什么会随着利率上升而下跌呢?简单的说银行利率升高了,债券的利息却不变,大家当然更愿意存银行卖出债券了,卖的人多了价格就下来了. 2、长期持有债基损失本金的可能性不大,除非债基持有的债券出现了无法兑付的情况或者楼上所说的情况.但短期就不见得了,债基的净值也不是直线向上的,如果急需用钱而高买低卖的话也会损失本金.另外部分债基(如招商安本、银信添利、工银强债)也持有少量股票,波动的幅度就更大一些.

市场利率上调,债券价格会下跌.而且债券票面利率固定,市场利率上调就会相对降低收益率.

市场利率下调时,债券基金收益确实会上升.影响债券基金业绩表现的两大因素,一是利率风险,二是信用风险.当前信用风险虽有所上升,但违约依然是少数现象,对收益影响不大,主要在于利率风险.当市场利率下调时,新债券利率增加,造成资金从旧债券流出至新债券,基金持有的旧债券价格下跌,基金净值以债券价格计算,自然随之下跌. 整体来说,市场利率变化对长期债券的影响大于短期债券,故市场利率波动对债券组合中平均期限较长的债券基金影响更大,如投资者预期市场利率将长期下行,可投资平均期限相对更长的债券基金以获得更大的收益.

债券基金的未来现金流是固定的,市场利率上调,那么未来现金流的现值就小了,即价格会降低,因此会影响收益.

利率下调后再卖出来的债券收益率就低了啊,持有老产品的基金收益率就比下调后再投资债券的新基金价值高了.就好比你有一张存单5%的利息,现在降息到4%,是不是老存单相对升值了呢?同样1000元的存单,5%利息的价格自然比4%的高吗.

债券基金是一种集合基金资金以投资债券为主的基金品种,比较适合风险中性或者风险厌恶者购买.当利率上升时,说明市场上的资金回报率提高,而原债券基金投资组合中含有以前配置的债券品种,这些债券品种的利率比较低,所以当利率上升时,债券基金的收益反而会下降.

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